В произведении “История Джона Булля” в одной из глав описывается битва персонажей в костюмах зверей в зале Лондонской фондовой биржи. Схватка так полюбилась трейдерам, что понятия торговли используются в наше время. Глобально бывали периоды как подъема, так и спада. Многое зависело от того, насколько велики технологические инновации, сложно ли найти новую сферу для выгодного вложения финансовых средств.

+611,64% по EUR/JPY — Тест стратегии форекс «Ж/Д»

Даже продажа нескольких тысяч BTC может буквально перевернуть тенденцию рынка с ног на голову. https://fxglossary.org/ – это как добро и зло – стороны, вечно противостоящие друг другу. Если одним важно, чтобы актив рос в цене, то другим, чтобы он падал. Первым на руку играют хорошие новости о компании, в которую они вкладывают, а для вторых – негативные. При этом и те, и другие верят в проект, и дальше вы поймете, почему. Движение вверх не является равномерным и может включать периоды отката или коррекции, когда появляется возможность заработка на обратных сделках при сохранении текущих позиций.

Быки и медведи на бирже – что означают эти понятия для трейдера

Если рогатые настроены на неустойчивую и слабую валюту, то медведи выбирают денежную единицу стран с сильной экономикой, на которые надвигаются финансовые трудности. Можно услышать теорию, что медведи лапой (как на охоте в дикой природе) «забивают валюту в угол» и провоцируют стремительное падение. Рогатые на фондовом рынке — трейдеры, которые скупают активы, рассчитывают на дальнейший рост стоимости за счет изменения фактического валютного курса.

Понятие «Медвежий рынок»

Чаще всего распродажа активов происходит на общей волне, чтобы курс криптовалюты (или любого актива на рынке), сильнее упал. То есть пытается купить какой-либо перспективный актив, чтобы дождаться роста и продать на пиковой позиции. Если рассматривать тактику быков на криптовалютном рынке, они предпочитают скупать популярные монеты в момент коррекции и ожидать роста.

Другое популярное мнение, что термины закрепились после выхода памфлетов шотландского сатирика XVIII века Джона Арбетнота. Одного из его героев с телом человека и головой быка звали Джон Булл (bull в пер. с англ. — «бык»). Он воплощал в себе признаки типичного делового англичанина тех времен — носил трость, высокие ботинки, цилиндр и жилетку в цветах британского флага.

Волки профессиональные спекулянты и крайне расчетливые игроки, поэтому львиная доля сделок у них закрывается в плюс. Наверно каждый, кто хоть раз сталкивался с криптовалютным или фондовым рынком, слышал, что игроков на бирже делят на «быков» и «медведей». Сегодня мы поговорим о том, как появились эти термины, а также расскажем, какие еще звери обитают в этом «зоопарке». Торгуя на фондовом или криптовалютном рынке, человек выбирает определенную стратегию.

«Быки» оценивают риски и постепенно начинают скупать ценные бумаги по низкой цене, что на длинной дистанции вероятнее всего принесет им прибыль. Тут важно понимать, что быки и медведи скорее отражают текущее настроение игрока. Например, инвестор будет охотно покупать акции качественной компании, которая оценена справедливо, то есть относительно бумаги он настроен по-бычьи. Но как только у компании выйдет что такое казначейство плохой отчет или цена акций станет неоправданно высокой, инвестор наверняка захочет продать акции на пике цены, то есть станет медведем. Важно понимать, что быки и медведи – это всего лишь стратегия, а значит, она может меняться в зависимости от ситуации. Ведь именно от положения дел на рынке и новостей, трейдеры принимают свои решения и в зависимости от ситуации становятся быками или медведями.

Во-первых, для операций по коротким сделкам требуется навык. В случае ошибки убыток способен достигать 100% и более. Во-вторых, далеко не все активы на бирже разрешается шортить. Их описал американский и английский предприниматель 20 века Джон Темплтон. Падение остановилось, однако негативные последствия еще дают о себе знать. Продавцов становится больше, чем покупателей, и они начинают оказывать давление.

Быки и медведи — это участники биржевой торговли, которые занимаются покупкой и продажей ценных бумаг, трейдеры. Их цель выгодно сыграть на ценах, чтобы оказаться в плюсе. При этом стратегии быков и медведей противоположно разные. Так что «медвежий рынок», простыми словами, означает серьезные проблемы в конкретной компании или в экономике в целом. «Быки» полагают, что активы, то есть акции, облигации, валюта и другие финансовые инструменты, будут только дорожать.

А для того, чтобы актив дорожал быстрее, нужно создать повышенный спрос. Например, купить не только на собственные средства, но и использовать «плечо» – деньги, взятые взаймы у брокера. Трейдеров, следующих такой стратегии, по традиции называют «быками». Можно сказать, что они подцепляют цены рогами и поднимают вверх. Такая стратегия поведения близка даже тем, кто является новичком в торговле на бирже. Здесь все довольно просто — быки проводят покупку в надежде на будущий (немедленный) рост активов.

Задача венчурного инвестора — угадать единорога, то есть найти среди множества начинающих проектов тот, который выстрелит и превратится в крупную компанию. Термин «единороги» относится к венчурному инвестированию, то есть вложению в компании на ранней стадии их развития, обычно до того, как они вышли на рынок через IPO. Это не только катастрофы, стихийные бедствия и геополитические события, но и, например, научные открытия. Так, появление коронавируса в конце 2019 года и его распространение за пределы Китая стало черным лебедем для мировой экономики. Слово «лоси» созвучно с английским loss — «убыток». Речь идет про убыток, полученный на фондовом рынке.

Удачно заключать сделки в непосредственной близости от ценовых минимумов и максимумов удается далеко не всем. Трейдеры по своей природе авантюрны, поэтому склонны экспериментировать и часть менять стратегию «игры». Более того, находиться длительный период времени, скажем, в статусе «медведя», когда рынок стремительно идет вверх, просто бессмысленно. Считается, что отдельные, крупные игроки рынка, могут искусственно создавать ажиотаж, чтобы провоцировать начало восходящего тренда и зарабатывать на этом. Хотя в большинстве случаев график двигается по объективным экономическим причинам, а участники рынка пытаются «поймать» тренд.

1. Однако в распоряжении всех трейдеров одинаковые стратегии и программы для анализа.
2. Спекулянт заходит в длинные позиции, рассчитывая заработать на значительном росте стоимости.
3. Наверно каждый, кто хоть раз сталкивался с криптовалютным или фондовым рынком, слышал, что игроков на бирже делят на «быков» и «медведей».
4. Глобально бывали периоды как подъема, так и спада.

Во время роста преобладают оптимистически настроенные покупатели. Когда в большинстве своем инвесторы перестают верить в инструмент – они его продают, тем самым вызывая “медвежий” тренд. Также в качестве «валюты-убежища» выступают основные резервные валюты, в первую очередь – доллар. Если же «медведи» захватывают не весь рынок в целом, а лишь какой-то конкретный актив, заработать можно вложениями в те бумаги, которые имеют с этим активом обратную зависимость. В качестве защиты от дешевеющей нефти, например, могут выступать автомобильные и авиакомпании, которым низкая цена на топливо выгодна. Если вы впервые пришли на фондовый рынок в середине 2020 года, то могли заработать большую прибыль и поверить, что вы гениальный инвестор.

Потом происходит спонтанный отскок от самого низкого значения. Далее — различное время занимает уже более или менее приличное восстановление. Между этапами восстановления могут происходить более частные локальные откаты. Например, вы уверены, что акции авиакомпании вырастут после окончания пандемии и при восстановлении туристического бизнеса. Ждете, когда прогноз сбудется, и продаете по 100 $.

Речь про инвесторов, которые боятся фондового рынка. Они чересчур осторожны и пугливы, поэтому в основном придерживаются консервативных инструментов, таких как облигации и банковские депозиты. Это нетерпеливые, эмоциональные и жадные инвесторы, которые идут на высокий риск. Зачастую они не проводят анализа компаний, ставят на хайповые бумаги, ищут горячие советы и хотят быстро заработать на рынке.

На изображении ниже указаны периоды бычьего рынка с 1928 года. В первом случае снижение не превышает 20 %, а во втором случае оно более 20 %. История вопроса показывает, что на длительном промежутке времени выигрывают быки. По количеству бычьи периоды заработок на форекс – нужные советы опережают медвежьи всего на 2, но значительно превосходят по продолжительности. Самые длительные царства быков мы наблюдали с декабря 1987 г. На данном этапе котировки актива находятся в боковом движении, постоянно теряя и прибавляя в цене.

Совершенно иным образом обстоят дела с формированием цены на акцию. Здесь определяющим фактором выступает психологический настрой и ожидания опытных трейдеров. «Реальная цена» тех или иных ценных бумаг часто значительно отличается от рыночного эквивалента.

Рынки растут, и другие инвесторы за эти 2 года заработали 20 и более процентов годовых. Рынок всегда растет, поэтому на рынке царствует оптимизм. Быки скупают финансовый инструмент, он растет в цене, в результате становится все дороже. Владельцы актива начинают его продавать, фиксируя прибыль в виде разницы между покупкой и продажей. Фондовая биржа тесно связана с мировой экономикой. Все значимые политические и экономические события отражаются на реакциях инвесторов, трейдеров и их решениях.

Стоит помнить, что разница между самым большим и самым маленьким значением — преимущественно большая, не может равняется нескольким монетам. Покупают недооцененные активы с явным потенциалом роста. Такие позиции с большими объемами создают бычье движение. Покупая акцию или валюту, которая движется в восходящем тренде, игроки стараются продать активы ближе к точке разворота графика. Быками (bull) на бирже называют инвесторов и трейдеров, которые открывают сделки на повышение цены любого актива – ценной бумаги, валюты, дериватива и др. Но иногда преобладает так называемый медвежий тренд, и в этом случае формируется типичный медвежий рынок.

Любая биржа мирового значения перед своим центральным офисом старалась установить статуэтки, которые характеризовали вечную борьбу зверей. Это многие годы оставалось символом ситуации, когда на рынке постоянно идет непрерывная схватка между возрастающим уровнем и ниспадающим трендом. Знаменитый пример — бык от итальянского скульптора Артуро Ди Модика, расположенный около Уолл-стрит. В долгосрочной перспективе рынок показывает «бычий» тренд. После кризисов экономика восстанавливается, компании развиваются и внедряют инновационные технологии.

Приобретая акции компании, быки рассчитывают на ее рост и развитие, сопутствующее увеличение стоимости акций выгодно для них, в связи с этим их нередко называют оптимистами. Сделки с расчетом на рост называют длинными позициями, или лонгами (от англ. «long»). Такое восходящее ценовое движение называется бычьей тенденцией, бычьим трендом.

Нет единого мнения, почему участников фондовой биржи начали делить на «быков» и «медведей». Есть версия, что названия прижились из-за аналогии, как каждое животное расправляется с соперником. Медведь придавливает добычу лапой сверху вниз, а бык поднимает снизу вверх на рога — так же ведут себя рынки, когда падают или растут при давлении одной из сторон. Киты — это крупные игроки, которые своими действиями могут влиять на котировки акций.

Если на повышении можно зарабатывать, даже не привлекая заемных средств, то «медведь» всегда ограничен риском того, что плата за кредит превысит возможную прибыль. А если цена уйдет выше того уровня, на котором он открывал позиции, то для того, чтобы вернуть взятые в долг бумаги, придется ещё добавлять денег, чтобы выкупить их с рынка. То есть, потенциальный убыток ничем не ограничен – ведь неизвестно, как долго будет расти цена. Поэтому «медвежий цикл» на бирже в среднем существенно короче «бычьего», да и просадка цены значительно меньше, чем предшествующий и последующий рост. Зачастую на данном этапе возникает перепроданность актива, его цена крайне низка, сделки становятся невыгодными. Количество продавцов снижается, и на позитивных новостях наступает бычий разворот, то есть приходят быки.

Последняя фаза, как правило, приводит к боковому движению цен. На финансовых рынках понятия «ястребиный» и «голубиный» обычно применяют к риторике и действиям ФРС и центробанков. Эти понятия олицетворяют противоположные подходы к денежно-кредитной политике и ключевой ставке.

Лучше знать, как бывает на самом деле, и психологически готовиться к возможной смене тренда. На протяжении последних двух лет все только и говорят, что скоро придут медведи. Некоторые инвесторы перевели все свои активы в кеш (наличные деньги, краткосрочные облигации, акции денежного рынка типа FXMM) и ждут падения, чтобы закупиться по низким ценам.

В это время цена актива демонстрирует стабильный прирост в стоимости. Задача быка – успеть купить начинающий дорожать актив в самом начале цикла и продать по максимально выгодной цене. Желательно закрыть сделку как можно ближе к точке разворота тренда – это позволит получить прибыль максимального размера.

«Медведь» продает доллары или любой другой актив по низкой цене, дожидается снижения котировок и выкупает проданную валюту обратно по еще меньшей стоимости. В результате на счету трейдера также образуется разница в виде прибыли. Основная причина находится в области психологии – человеку привычнее верить в рост, чем падение, которое воспринимается как болезненный фактор. Как крайний вариант, многими аналитиками нисходящее движение рассматривается исключительно как «медвежья коррекция», за которой неизбежно следует период роста. Хотя в истории ведущих фондовых индексов, таких как Dow Jones и S&P 500 наблюдались длительные периоды падения.

Именно поэтому медведи на бирже играют важную роль. Большинство из них – это крупные держатели монет или, как еще их называют, «киты». И если медведь хочет приобрести еще больше монет, то может просто выставить ордер на продажу по цене, ниже рыночной. В большинстве случаев происходит паника и другие трейдеры начинают также занижать стоимость актива. Данный класс трейдеров, в свою очередь, наоборот, продает активы в надежде, что они упадут в цене, чтобы затем приобрести их по меньшей стоимости. Соответственно, главная задача медведей – продать дороже и купить дешевле.

Их написал британец Джон Арбетнот – известный сатирик того времени. Медведи на фондовой бирже считаются отражением поведения в природе — чтобы загнать добычу, животные поднимаются на задние лапы, бьют передними лапами замахиваясь сверху вниз. На бирже в Амстердаме также установили памятник агрессивного быка, готового поднять врага на рога. Еще один символ восходящего рыночного движения есть и возле Бомбейской фондовой биржи. Возле офисов многих крупных бирж установлены статуи, отображающие два основных типа игроков и трендов. Так или иначе, первой фазой всегда становится стремительное падение.